安信证券：予吉比特“增持-A”评级 方针价4829元

发布时间：2024-10-15 07:03:56   出处：boyu博鱼官方网站

　　安信证券发布研究报告称，吉比特603444）(603444.SH)高度专心游戏主业，研制侧自下而上方法论主导下精品化、差异化布局继续深化；发行/运营侧雷霆渠道品牌价值逐渐提高。猜测21-23年净利润15.8/19.5/22.1亿元，对应EPS21.95/27.07/30.68元，予21年22X估值方针价482.9元，给予“增持-A”评级。

　　事情：公司发布2021年半年报，上半年完成经营收入23.87亿(同比增69.41%)，归母净利润9.01亿(同比增63.77%)，扣非后归母净利润7.05亿(同比增41.40%)，其中非常常损益首要系转让厦门青瓷数码发生收益1.67亿。

　　《问道》端游1月敞开新年服、3月26日上线月敞开十五周年联运大服，一系列高密度活动招引老玩家回流。《问道手游》4月30日敞开五周年大服，上半年iOS热销榜均匀排名19、最高排名7。《一念逍遥》2月1日上线以来体现亮眼，上半年iOS热销榜均匀排名11、最高排名5。此外，《不思议迷宫》系列、《地下城堡》系列、《异化之地》、《复苏的魔女》等游戏也保持着较高口碑与人气。

　　由淘米游戏研制、雷霆渠道发行的《摩尔庄园》手游6月1日上线后大超预期，首发当日即登顶iOS免费榜，次日跻身iOS热销榜第2。雷霆渠道在宣发侧烘托怀旧心情与对童真国际的夸姣神往，精准触达方针中心用户(生长的95-00后)，并凭借多交际渠道(以微博为主阵地)论题发酵终究助力《摩尔庄园》热度出圈。《摩尔庄园》系雷霆渠道首款第三方大IP产品，其成功标志雷霆渠道在游戏运经营务层面完成品类打破、用户破圈，发行实力再上台阶。

　　公司署理游戏储藏包含《复苏的魔女》(7月8日公测)、《墨斗》(7月9日公测)、《恶魔秘境》(8月27日上线：魂之诗》、《国际弹射物语》等，一起已获得《古代战役》、《呆萌骑士》、《伊洛纳》、《石油大亨》、《冰原守卫者》等产品的海外发行权。公司自研游戏聚集MMORPG、SLG、放臵类，“小步快跑”稳步推动。

　　近期的均匀本钱为425.58元，股价在本钱下方运转。空头行情中，现在反弹趋势有所减缓，投资者可适当重视。该股最近有严重利好音讯，但资金方面呈流出情况，方式尚不明亮。该公司运营情况尚可，大都组织以为该股长期投资价值较高，投资者可加强重视。

　　股东人数改变：半年报显现，公司股东人数比上期（2021-03-31）削减6611户，起伏-26.96%